發布時間：2016-05-16所屬分類：經濟論文瀏覽：1次
摘 要： 融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。本文是一篇 正規發表論文格式 范文，主要論述了中美融資租賃四大支柱的發展與促進政策對比。 【摘要】美國是融
融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。本文是一篇正規發表論文格式范文，主要論述了中美融資租賃“四大支柱”的發展與促進政策對比。
【摘要】美國是融資租賃的發源地，也是當今世界融資租賃業最為發達的國家。而我國的融資租賃業起步較晚，對行業發展影響較大的“四大支柱”建設也遠不到位，為了促進我國融資租賃產業發展，將美國的行業發展從法律、稅收、監管與會計制度四個方面與中國進行比較，找準發展方向。
【關鍵詞】融資租賃,租賃制度
一、法律制度
(一)美國
在美國，融資租賃被認定為一種特殊的租賃制度，與其相關的法律制度散見于聯邦及各州制定的普通商業法律以及專門的法律、法規之中。在融資租賃發展期初，和其他金融行為一樣，遵從《統一商法典》(Uniform Commercial Code)，并沒有專門的法律對其進行針對性的規范。在1987年，美國對統一商法典進行了修訂，在法典中區分了融資租賃與買賣和一般租賃的界限，明確了各方當事人的權利和義務，同時也為其他方面的相關經濟立法奠定了基礎。在1999年，美國國家統一法委員會會議再次對統一商法典進行修訂，強調了承租人作為融資租賃中供貨合同受益人應當享有的權利。它體現的不僅僅是法律保護商業穩定性及無過錯一方的原則，更重要的是反映了以客戶為中心的現代立法思想。
(二)中國
我國對于融資租賃的立法相對滯后。只在1986年頒布了《融資租賃管理暫行條例》，這部條例規范了融資租賃業務相關當事人所需要遵守的各項規定，這讓行業在很長一段時間內處于無法可依的局面。對于此階段發生的很多糾紛，處理方式各不相同，針對這種情況，最高人民法院在1996年公布了《關于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規定》。第一次以司法解釋的形式明確了融資租賃合同的性質、當事人各方的權利義務及違約責任等重要問題。1999年中國人民代表大會通過《中華人民共和國合同法》，成為了正式法律。該合同法整合了1996年的最高院公布的審理糾紛問題的規定，專門在第13章規定了租賃合同以及第14章規定了融資租賃合同，進一步明確了租賃和融資租賃的法律定義、基本交易規則以及各當事人的權利、義務關系，為融資租賃業提供了基本的法律框架，成為調整融資租賃合同關系最主要的法律規范。
2004年起商務部和銀監會共同起草了《融資租賃法》， 但是該草案最終沒有被列入法律審議計劃。2009年，最高院開始起草融資租賃合同司法解釋，于2014年正式出臺了《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》，該《融資租賃司法解釋》一共26條，更加明確了行業實踐與司法實踐審判中矛盾爭議較多的法律實務問題。為統一全國審判裁決，指導融資租賃行業合法合規開展業務具有較大的貢獻作用。
二、稅收制度
(一)美國
美國在稅法上將租賃區分為有條件銷售和真實租賃。稅務部門對不同的租賃交易做出是銷售、還是租賃的判斷，進而明確不同租賃業務的稅收適用主體和適用稅種。對出租人租賃業務如果被界定為銷售，對其銷售收入征收普通所得稅。如被界定為真實租賃，適用資本利得稅。資本利得稅比普通所得稅率偏低。
美國對于融資租賃業的稅收優惠主要體現在投資稅的減免與允許加速折舊上。1962年，肯尼迪政府為刺激美國經濟復蘇、鼓勵投資，實行了投資稅收抵免(Investment Tax Credit)制度，通過增加資本設備投資從而刺激經濟活力增加就業。此政策雖非為租賃而專設，卻促進了租賃發展。1981年美國政府為應對全球性的經濟危機，頒布了《經濟復興稅法》(Economic Recovery Tax Act)，根據該法的規定有關租賃的規章制度都得到了精簡，推行了“加速成本回收制”，并產生了“安全港租賃”(Safe Harbor Leasing)，從而提高了租賃設備減免稅的比例，使得成本回收的速度提高了。
(二)中國
我國目前并沒有針對租賃業的專門獨立的稅收法規，也沒有實行過大規模的投資稅收減免優惠政策，對租賃業的征稅規定散見于現行的相關稅法中。在投資促進政策上，雖然出來了一些鼓勵企業對設備投資的通知，但但沒有明確指出是否適用于融資租賃業，更沒有明確規定在融資租賃業務中如何實施。近幾年，我國陸續對主要流轉稅制進行了改革，在2000年的相關通知中規定，經由央行、商務部批準的經營融資租賃業務的單位所從事的融資租賃業務或其他單位從事的租賃物所有權未轉移的租賃業務，按照國家關于營業稅條例的相關規定，不允許再征收增值稅，只征收營業稅;而由非央行、商務部批準的單位從事的租賃物所有權轉讓的租賃業務，征收增值稅。這項通知統一了各地對于融資租賃業務征稅不一致的問題。
三、監管制度
(一)美國
融資租賃在美國最大的特點是市場性非常強，融資租賃企業的經營行為和市場秩序完全依靠市場調節機制來規范。美國的租賃市場是完全放開的，沒有任何監管，既不需要市場準入的行政許可，也不需要最低資本金限制，進入行業也不需要獲得專門的金融牌照。雖然美國不對融資租賃公司進行單獨監管，但對于銀行所屬的融資租賃公司則要接受監管部門對銀行的并表監管，以保護存款人利益。美國政府對融資租賃的支持主要是通過減免稅政策和加速折舊政策等優惠措施，為出租人提供了節稅利益，鼓勵承租人以融資租賃的方式投資設備。
在美國，融資租賃不被監管最初是因為其興起時沒有引起政府關注，在行業發展的幾十年中不斷創新和完善，現如今已發展成一個活力非凡的成熟行業。美國的市場經濟發達，相關法律業健全，市場機制可以自發約束融資租賃交易行為、規范租賃市場秩序，所以政府無需監管，美國也有相應的融資租賃協會對行業的健康發展進行引導。所以保持融資租賃業不被監管是非常重要的，這大大增強了美國融資租賃企業的靈活性和創新性。
(二)中國
中國的融資租賃行業有緊有松的雙重監管模式，源于我國對融資租賃采用機構監管的模式，即根據融資租賃公司的類型不同而分別實施監管。非銀行金融機構性質的金融租賃公司由銀監會進行監管，一般工商企業性質的外商投資的融資租賃公司與內資試點的融資租賃公司由商務部負責監管。 對于金融租賃公司，銀監會均予核發金融牌照，允許其參與同業拆借，做為金融機構進行嚴格管理。金融租賃公司要定期提交基本財務資料及規定的監管報表，監管部門通過分析這些信息來判斷公司的經營狀況。銀監會還有權按一定程序對金融租賃公司采取現場檢查、現場查閱公司各種資料等監督公司的運營。而對于商務部管理的融資租賃公司，不僅在準入門檻上較為寬松，且對其資產的質量與資金來源等方面的要求也較為寬松。根據《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司與融資租賃公司在經營范圍上幾乎沒有差別，但對金融租賃公司的監管卻格外嚴格。
在商務部監管范圍內的外商投資的融資租賃公司和內資試點的融資租賃公司業適用不同的監管辦法，管理標準也有所不同。
四、會計準則
本部分將我國《企業會計準則第21號―租賃》(CAS21)中對融資租賃的會計處理規定同《美國財務會計準則第13號―租賃》(FAS13)中對融資租賃的會計處理規定進行一下比較。
(一)融資租賃判定
在對租賃的定義上，我國的CAS17準則中采用指導性原則加認定，認為融資租賃是指實質上轉移了與標的資產相關所有權的全部風險和報酬的租賃，其所有權有可能最終被轉移，也可能最終不轉移。美國SFA13分別從承租人和出租人的角度對租賃進行了會計分類。從出租人角度出發，需要滿足會計準則中的一項或數項，同時能夠預計租金收回可靠，出租人就應將其作為融資租賃。而從承租人角度出發，只要滿足條件中的一項，就可以認定為融資租賃。
(二)承租人的會計處理
在最低租賃付款額方面，FAS13和CAS21對最低租賃付款額構成要素的規定是基本相似的。在最低租賃付款限制折現率方面，三者僅有順序上的區別。在未確認融資費用問題上，IAS17采用的是“凈值法”來記錄融資租賃的資產和負債，而我國CAS21則采用的是“總額法”，即租賃標的物的資產與負債的入賬價值不同。承租人在確認租入資產的入賬價值時，是由租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者決定的;確認長期應付款相關負債的賬面價值時，其金額等于最低租賃付款額。長期應付款大于租入資產的入賬價值的差額，在“未確認融資費用”科目中體現，未確認融資費用的后續攤銷采取的是實際利率法。在對承租人融資租賃會計信息披露方面，我國租賃準則要求承租人在披露和賃會計內容，只需披露與承租人融資租賃相關的的基本內容，比起美國租賃會計準則和其他發達國家的會計標準顯得要簡單。
(三)出租人的會計處理
融資租賃中出租人對應收融資租賃款的計量有總額法和凈額法兩種方法。采用總額法的有FAS13和CAS21采用了“凈額法”。對于未實現融資收益的分配，美國租賃會計準則FAS13和國際會計準則IAS17的規定比較典型，都采用了實際利率法，強調了一個固定的投資回報率。各期的融資收入的確認是按照租賃期間各個期末收回的租賃投資凈額乘以租賃內含利率計算而得。我國租賃會計準則借鑒了美國FAS13，要求未實現融資收益，應當在租賃期的各個期間進行分配，當期的融資收入通過實際利率法進行計算。在出租人融資租賃會計信息披露問題上，與承租人一樣，我國租賃會計準則要求出租人在披露融資租賃的內容上比美國租賃會計準則及其他發達國家的租賃會計準則要簡單，僅要求披露與出租人融資租賃有關的基本內容即可。
參考文獻：
[1]鄒曉輝.金融租賃業的國際比較及其對我國的啟示[D].湖南大學，2007，(10).
[2]史燕平.論租賃業的三大分類基礎及其對完善我國租賃業監管的現實意義[J].經濟研究，2006，(26).
[3]王冰.中國現代租賃比較研究[D].華東師范大學，2005 ，(4).
論文發表期刊推薦《中國經貿》雜志由中華人民共和國商務部主管，中國對外貿易經濟合作企業協會主辦。經國家新聞出版署核準創辦的大型經貿類綜合性月刊，1996年創刊，國內外公開發行。雜志社為廣大學術界人士、各高校師生提供學術交流的國家級經濟類綜合性刊物。以國際貿易、雙向投資和經濟技術合作交流為主導內容的經濟類月刊，大16開全彩印刷，中英文結合，國內外公開發行。
SCISSCIAHCI
