發(fā)布時間：2020-01-19所屬分類：計算機(jī)職稱論文瀏覽：1次
摘 要： 摘要:2016年以來，國內(nèi)關(guān)于區(qū)塊鏈的熱議和追捧持續(xù)升溫。麥肯錫的研究表明，區(qū)塊鏈技術(shù)是繼蒸汽機(jī)、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最能觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。文章嘗試在概括介紹區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上，通過解構(gòu)區(qū)塊鏈的核心要素，總結(jié)當(dāng)前中
摘要:2016年以來，國內(nèi)關(guān)于“區(qū)塊鏈”的熱議和追捧持續(xù)升溫。麥肯錫的研究表明，區(qū)塊鏈技術(shù)是繼蒸汽機(jī)、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最能觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。文章嘗試在概括介紹區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上，通過解構(gòu)區(qū)塊鏈的核心要素，總結(jié)當(dāng)前中國金融業(yè)在這一領(lǐng)域的跟進(jìn)情況，并特別就區(qū)塊鏈技術(shù)對商業(yè)銀行國際貿(mào)易金融領(lǐng)域的運(yùn)用前景進(jìn)行分析探討，討論了智能合約的理念、應(yīng)用和意義，進(jìn)而就商業(yè)銀行如何迎接并應(yīng)對區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的新時代，提出以開放的心態(tài)迎接區(qū)塊鏈技術(shù)、抓住全球區(qū)塊鏈技術(shù)國際標(biāo)準(zhǔn)制定的窗口期、積極參與到區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的實(shí)踐研究等相關(guān)建議。
關(guān)鍵詞:區(qū)塊鏈;研析;商業(yè)銀行;應(yīng)用建議
一、區(qū)塊鏈技術(shù)的前世今生
區(qū)塊鏈(Blockchain)技術(shù)源于一名叫“中本聰”的學(xué)者在2008年發(fā)表的一篇論文《比特幣:一種點(diǎn)對點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，它是比特幣(Bitcoin)的底層技術(shù)。根據(jù)百度百科的定義，區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制、加密算法等計算機(jī)技術(shù)的新型應(yīng)用模式。9年間，區(qū)塊鏈的技術(shù)演進(jìn)經(jīng)歷了技術(shù)起源階段、區(qū)塊鏈1.0階段，目前已進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈2.0階段，根據(jù)不同特性可劃分為公有鏈、私有鏈和專業(yè)鏈三個類型。區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中包括開源社區(qū)、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、骨干企業(yè)、初創(chuàng)公司、投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其中，全球主流金融機(jī)構(gòu)對區(qū)塊鏈的布局始于2015年初，以高盛、摩根大通和瑞銀集團(tuán)為代表的銀行業(yè)巨頭分別成立各自的區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室、發(fā)布研究報告或申請專利，并參與投資區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。美國存管信托和結(jié)算公司DTCC、VISA、SWIFT等金融組織巨頭也相繼宣布其區(qū)塊鏈戰(zhàn)略。包括上海證券交易所、納斯達(dá)克、紐約證券交易所和芝加哥交易所在內(nèi)的各國證券交易所也對區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行了深入探索，其中納斯達(dá)克在2015年12月30日宣布通過其基于區(qū)塊鏈的交易平臺Linq完成了首個證券交易。
提起發(fā)展歷史波折的數(shù)字貨幣比特幣大家都不陌生，而支撐它的技術(shù)就是區(qū)塊鏈。舉個“分布式總賬”的例子:在本質(zhì)上，一個數(shù)據(jù)庫，就比如一家銀行不會是由一個職員打理而是由眾多的參與者協(xié)同管理。他們各自的電腦通常會就如何使用一種“共同的機(jī)制”來更新數(shù)據(jù)庫達(dá)成一致，之后在復(fù)雜的密碼學(xué)的幫助下，他們決定了的修改就不再變動。一旦信息被以這種方式記錄，它就可以作為所有權(quán)的憑證。區(qū)塊鏈還可以作為“智能合同”的技術(shù)支持，舉個例子就是，一些程序能夠自動執(zhí)行嵌在合約里的承諾條件。
比特幣區(qū)塊鏈?zhǔn)侨虻谝粋�區(qū)塊鏈，其上誕生了虛擬數(shù)字貨幣比特幣，被用于點(diǎn)對點(diǎn)、無需金融中介的支付，也是神秘創(chuàng)始人中本聰(至今身份不詳)在論文《比特幣:點(diǎn)對點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中提到的初衷。本質(zhì)上，比特幣并不由哪一國央行發(fā)行，而是鏈上節(jié)點(diǎn)通過算力、確認(rèn)交易產(chǎn)生，這一過程也被形象地稱為“挖礦”。比特幣數(shù)量有限，被設(shè)定為到2140年達(dá)2100萬個，其價格也一度被炒作至1000美元之上，各種相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)，比如交易平臺Mt.Gox、錢包提供商Xapo、Blockchain一時興起。點(diǎn)對點(diǎn)交易下減少中介環(huán)節(jié)、降低交易成本的潛能讓很多機(jī)構(gòu)看到了商機(jī)。普遍看好的應(yīng)用包括支付領(lǐng)域，也誕生了一批初創(chuàng)企業(yè)，如Circle、Bitpay等。
隨著熱度上升，比特幣的另外一些特性，比如用戶的匿名性，逐漸引起監(jiān)管關(guān)注，并發(fā)出警告。2013年底，中國央行等五部委出于謹(jǐn)慎的考慮，發(fā)布防范比特幣持有和交易風(fēng)險的通知，明文約定各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得跟風(fēng)開展與比特幣相關(guān)業(yè)務(wù)。央行等認(rèn)為，通過特定計算機(jī)程序計算出來的比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，在法理和政策上不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。
相關(guān)期刊推薦：《邵陽學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版)》本刊是以社會科學(xué)為主的綜合性學(xué)術(shù)期刊，創(chuàng)刊于1979年，1999年經(jīng)國家新聞出版署批準(zhǔn)公開發(fā)行雙月刊。本刊主要刊載魏源及邵陽人文、哲學(xué)、法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、語言學(xué)、文學(xué)、藝術(shù)、歷史文化、教育、新聞出版等方面學(xué)術(shù)論文。有投稿需求的作者，可以咨詢在線編輯。
而所謂智能合約指的是區(qū)塊鏈上用計算機(jī)語言而非法律語言記錄的合約，通過計算系統(tǒng)自動執(zhí)行，無需第三方。當(dāng)約定條件被觸及，交易就會發(fā)生。如果約定資產(chǎn)在鏈上(比如數(shù)字貨幣)，則會自動轉(zhuǎn)入交易對方名下，如果在鏈下(比如公寓)，賬目上的變動也會記錄在鏈。智能合約被期待降低整個過程的成本，價值不高的合約抑或可期。其應(yīng)用范圍在一些研究看來包括貸款、財產(chǎn)傳承、資本市場等。不過，智能合約的討論大多存在理論階段，距離現(xiàn)實(shí)中的廣泛應(yīng)用還有距離。
二、區(qū)塊鏈的應(yīng)用意義
(一)區(qū)塊鏈對于互聯(lián)網(wǎng)金融的顛覆性
現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于海量數(shù)據(jù)，但是各自對數(shù)據(jù)資源保持壟斷，而不是共享經(jīng)濟(jì)，例如京東與淘寶存在競爭性，其客戶數(shù)據(jù)必有各自的加密。而區(qū)塊鏈?zhǔn)沟妹總�參與者擁有分享、使用數(shù)據(jù)的權(quán)利，而每個參與者也有肩負(fù)記錄、驗(yàn)證數(shù)據(jù)的責(zé)任，徹底顛覆了“數(shù)據(jù)孤島”的存在。如果每一個人都作為區(qū)塊鏈的參與者，那么數(shù)據(jù)交換不需要互相信任與現(xiàn)場取證，因?yàn)槊總�數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，可以直接從區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)系統(tǒng)上調(diào)取自己需要的數(shù)據(jù)。對于金融業(yè)來說，這是一個業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)操作上的顛覆，信息直取能夠提高效率、降低成本、包括獲取數(shù)據(jù)的時效、數(shù)據(jù)發(fā)掘的成本以及信息核實(shí)的成本。
互聯(lián)網(wǎng)金融使交易雙方無需相互認(rèn)知即可達(dá)成協(xié)議，但信用風(fēng)險仍是無法超越的鴻溝。而區(qū)塊鏈?zhǔn)沟媒灰纂p方無需相互認(rèn)識，也無需建立信任關(guān)系，泛人際化，輕技術(shù)化，通過統(tǒng)一的數(shù)據(jù)賬本系統(tǒng)即能保證交易資金與信息的安全。如果這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)資源價值將大大降低，因?yàn)檫@些在區(qū)塊鏈上舉手可得。對于傳統(tǒng)銀行來說，它能擁有互聯(lián)網(wǎng)金融曾經(jīng)引以為傲的大數(shù)據(jù)資源，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的未來競爭優(yōu)勢何在，需要馬云再去放大招。
(二)區(qū)塊鏈對于商業(yè)銀行的變革性
區(qū)塊鏈一個重要特點(diǎn)是“去中心化”，其使得以個體為單位的參與者可自動達(dá)成協(xié)議。對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，銀行作為中介的功能將被弱化。而在多方參與的、大規(guī)模的與價值轉(zhuǎn)移、供應(yīng)鏈金融等相關(guān)的業(yè)務(wù)場景中，區(qū)塊鏈將對銀行產(chǎn)生變革性作用。因?yàn)橐粋�參與者無法形成信息塊，如果把一個產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)、有相關(guān)交集的多個產(chǎn)業(yè)交互形成的信息銜接起來，將是一個龐大的信息塊，并配以“時間戳技術(shù)”，使得區(qū)塊鏈的價值堅不可摧，比如在支付結(jié)算、貿(mào)易金融、票據(jù)業(yè)務(wù)、跨境支付、抵押品管理、銀團(tuán)貸款、行內(nèi)結(jié)算等銀行業(yè)務(wù)方面將大有所用。金融產(chǎn)品營銷的首要任務(wù)是“了解你的客戶”(KYC)，包括零售業(yè)務(wù)與對公業(yè)務(wù)，區(qū)塊鏈將使得這一步驟變得輕而易舉。
在支付結(jié)算方面，銀行是支付結(jié)算和資金清算的中介機(jī)構(gòu)，支付結(jié)算方式包括票據(jù)、托收承付、委托收款、信用卡和信用證等結(jié)算行為。結(jié)算行為必須通過人民銀行批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行，所以大部分的支付結(jié)算都是T+1或者T+N到賬，人民銀行總行負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的支付結(jié)算制度，組織、協(xié)調(diào)、管理、監(jiān)督全國的支付結(jié)算工作，調(diào)解、處理銀行之間的支付結(jié)算糾紛。區(qū)塊鏈?zhǔn)沟眯畔⒓皶r核實(shí)、真實(shí)可信，那么區(qū)塊鏈可以即時完成協(xié)調(diào)、管理、監(jiān)督的功能，而因?yàn)樾畔⒌恼鎸?shí)性、不可篡改性，支付結(jié)算糾紛也較小概率或者根本不會發(fā)生。在銀行征信業(yè)務(wù)方面，各商業(yè)銀行以加密的形式存儲并共享客戶在本機(jī)構(gòu)的信用狀況，客戶申請貸款時也不必再到人民銀行申請查詢征信。
在跨境金融方面，如果區(qū)塊鏈技術(shù)使全球的信用體系成為現(xiàn)實(shí)，那么跨境銀行間金融交易將能實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)對接，不同國家、不同幣種的實(shí)時支付清算服務(wù)也會實(shí)現(xiàn)，T+0的跨境支付將會變得輕而易舉。根據(jù)麥肯錫報告，跨境支付交易量占不到全球支付的20%，但其交易費(fèi)達(dá)到全球支付交易費(fèi)的40%。其中，92%是B2B支付，B2B支付中90%通過銀行進(jìn)行。Visa計劃發(fā)布B2BCConnet的試行版本，致力于大額跨境支付。就現(xiàn)在跨境支付普遍采用SWIFT而言，SWIFT將會最想阻止區(qū)塊鏈崛起。
(三)區(qū)塊鏈對于信用風(fēng)險的安全性
時間戳是對每個區(qū)塊鏈的核實(shí)確認(rèn)、不可偽造，而且后期無法篡改、永久性存在。區(qū)塊鏈可以有效規(guī)避信用風(fēng)險，同時，每個時點(diǎn)的記錄，可以對交易活動進(jìn)行后期追蹤、查詢與驗(yàn)證，就不會發(fā)生交易后續(xù)糾紛等問題。
當(dāng)前，區(qū)塊鏈在信息加密、信息安全技術(shù)方面有新的突破。在文章《區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的前景分析》中作者提出:區(qū)塊鏈?zhǔn)褂梅菍ΨQ加密算法，即在加密和解密過程中使用一個“密鑰對”，“密鑰對”中的兩個密鑰具有非對稱特點(diǎn)。在區(qū)塊鏈的實(shí)際應(yīng)用場景中，密鑰是所有參與者可見的公鑰，參與者都可用公鑰來加密一段真實(shí)性信息，只有信息擁有者能用私鑰來解密;另一方面，使用私鑰對信息簽名，通過對應(yīng)的公鑰來驗(yàn)證簽名，確保信息為真正的持有人發(fā)出。非對稱加密將價值交換中的摩擦邊界降到最低，能夠?qū)崿F(xiàn)透明數(shù)據(jù)的匿名性，保護(hù)個人隱私。
但是從另一個角度來看，信息加密以及用代碼替代交易信息，將使如何應(yīng)對洗錢、非法融資、非法資金跨國流動、黑客攻擊、篡改信息等面臨更艱巨的挑戰(zhàn)。
三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的發(fā)展應(yīng)用分析
(一)區(qū)塊鏈技術(shù)在境外金融領(lǐng)域的發(fā)展應(yīng)用分析
當(dāng)前，基于區(qū)塊鏈的應(yīng)用研究及資本投資都異常火熱，市場上涌現(xiàn)出大批的區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司，其目標(biāo)是研究和制定全球金融市場內(nèi)的分布式賬本技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)現(xiàn)分布式賬本平臺。然而，必須明確的一點(diǎn)是目前區(qū)塊鏈技術(shù)并未成熟到足以應(yīng)用于實(shí)際的金融市場當(dāng)中，智能合約機(jī)制的完善、區(qū)塊鏈形態(tài)及模式匹配的問題、合規(guī)審計機(jī)制的技術(shù)支撐實(shí)現(xiàn)等方面都還有待發(fā)展和成熟。因此，目前各個機(jī)構(gòu)和公司對區(qū)塊鏈應(yīng)用的研究都還處于探索和試錯階段，但探索涵蓋范圍極廣，包括數(shù)字貨幣、跨境支付與結(jié)算、供應(yīng)鏈金融、證券發(fā)行交易、客戶征信、反洗錢反欺詐、融資貸款、數(shù)字資產(chǎn)、物聯(lián)網(wǎng)等。以下是國外兩個區(qū)塊鏈應(yīng)用方向上的探索情況:
1.國外發(fā)行數(shù)字貨幣的探索
比特幣的崛起顛覆了人類對數(shù)字貨幣的概念，其出現(xiàn)與其他類似的數(shù)字貨幣(如萊特幣、瑞波幣)一起正在改變?nèi)祟愂褂秘泿诺姆绞健Ｄ壳埃瑲W美國家在比特幣支付商品的基礎(chǔ)使用上，又在借記卡與ATM機(jī)等功能應(yīng)用產(chǎn)品上有了突破。新事物產(chǎn)生需要合適的土壤。由于兼具安全、便利、低交易成本的獨(dú)特性，比特幣在電子金融及電子商務(wù)流行時代，大有取代物理貨幣流通的趨勢。因此，國外主要央行均認(rèn)識到數(shù)字貨幣在提高支付結(jié)算的便利性、增加經(jīng)濟(jì)交易透明度、防范洗錢、逃漏稅等方面的作用。并聚焦數(shù)字貨幣背后的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，逐步允許運(yùn)用到整個金融業(yè)及其他領(lǐng)域，發(fā)揮其在資金和信息的安全方面的作用，提升社會整體效能。如2014年底，美聯(lián)儲就發(fā)布了一份改善支付系統(tǒng)的白皮書，提到要研究一種加密貨幣:“比特幣技術(shù)目前并不足夠成熟，但是有興趣進(jìn)一步探索該市場。”如英國央行已組建了區(qū)塊鏈技術(shù)團(tuán)隊(duì)，同時正委托倫敦大學(xué)設(shè)計一套數(shù)字貨幣RSCoin進(jìn)行試驗(yàn)，計劃引領(lǐng)數(shù)字貨幣發(fā)展，提高整體金融體系的安全性與效率。
2.國外跨境支付與結(jié)算的探索
時間長、費(fèi)用高、中間環(huán)節(jié)多是跨境支付結(jié)算的詬病。特別是因?yàn)楦鱾�國家的清算程序不同，2至3天才能到帳很為常見，并且在途資金占用量極大，難以滿足現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)金融全球化的需求。區(qū)塊鏈的應(yīng)用將有望解決以上問題，消失中轉(zhuǎn)銀行這個中介角色和隱形成本，實(shí)現(xiàn)跨境支付的點(diǎn)對點(diǎn)低廉和高效支付。同時，安全、透明、低風(fēng)險的特性，讓安全性這個生命線得以夯實(shí)。區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境電商方面運(yùn)用更值得期待。如美國的Ripple就是一家利用區(qū)塊鏈發(fā)展跨境結(jié)算的金融科技公司，它志在取代SWIFT(環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會)網(wǎng)絡(luò)的跨境轉(zhuǎn)賬平臺，通過分布式支付網(wǎng)絡(luò)，新建全球統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)金融傳輸協(xié)議。像收發(fā)電子郵件一樣，在網(wǎng)絡(luò)中的各方任意轉(zhuǎn)賬貨幣，快捷、便宜，徹底去除跨行異地費(fèi)用以及跨國支付費(fèi)用。在一次區(qū)塊鏈交流會議上，兩個Ripple的合作用戶，加拿大的ATB金融和德國的Reisebank，利用Ripple網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了第一筆1000美元的銀行間跨境轉(zhuǎn)賬，整個過程僅僅用了20秒。此次交易使用了基于SAP技術(shù)以及Ripple公司開發(fā)的企業(yè)區(qū)塊鏈解決方案，在SAP、Ripple以及Financial的協(xié)作下完成了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的概念驗(yàn)證原型。該技術(shù)原型將SAPHANACloudPlatform，以及集中支付解決方案SAPPaymentEngine與Ripple的網(wǎng)絡(luò)連接集成。根據(jù)麥肯錫的測算，從全球范圍看，區(qū)塊鏈技術(shù)在B2B跨境支付與結(jié)算業(yè)務(wù)中的應(yīng)用將可使每筆交易成本從約26美元下降到15美元，其中約75%為中轉(zhuǎn)銀行的支付網(wǎng)絡(luò)維護(hù)費(fèi)用，25%為合規(guī)、差錯調(diào)查，以及外匯匯兌成本。
(二)區(qū)塊鏈技術(shù)在國內(nèi)金融領(lǐng)域的發(fā)展應(yīng)用分析
如果說2015年是區(qū)塊鏈技術(shù)的元年，業(yè)界將2016年稱為全球巨頭和創(chuàng)業(yè)公司結(jié)盟爭霸的開始。這在金融領(lǐng)域尤為突出，但不同金融機(jī)構(gòu)對于區(qū)塊鏈技術(shù)的研究應(yīng)用并不同步。2016年1月20日，我國央行召開專題數(shù)字貨幣研討會，就數(shù)字貨幣發(fā)行的總體框架、貨幣演進(jìn)中的國家數(shù)字貨幣、國家發(fā)行的加密貨幣等專題進(jìn)行討論。央行有保守的一面，即“中心化”方式在未來數(shù)字貨幣發(fā)行中仍是主角，但流動管理則明確借鑒區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)時追蹤數(shù)據(jù)采集與資金流向。2016年6月24日，在首屆大數(shù)據(jù)金融論壇上，央行調(diào)查統(tǒng)計司司長給出了比較全面的數(shù)字貨幣定義解析:首先，數(shù)字貨幣由央行發(fā)行，不是去中心化;其次，與現(xiàn)有電子形式的本位幣不同，未來的央行數(shù)字貨幣將可能是基于區(qū)塊鏈技術(shù)、具有分散式賬簿特點(diǎn)的本位幣;第三，未來的央行數(shù)字貨幣可實(shí)現(xiàn)“點(diǎn)對點(diǎn)”支付結(jié)算，不需要借助第三方中心化機(jī)構(gòu)。
1.從全球來看，國外快于國內(nèi)
(1)全球最早的R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟成立于2015年9月，目前已有60余家金融機(jī)構(gòu)加入。R3成員中，歐美外資銀行占絕對比例，中國大陸成員目前僅有平安、招商和民生三家股份制銀行和央行下屬的中國外匯交易中心共4家機(jī)構(gòu)。
(2)2016年以來，國內(nèi)區(qū)塊鏈聯(lián)盟(工作組)的成立不可謂不迅猛，但主要以聯(lián)盟組織的成立為特點(diǎn)，而國際金融機(jī)構(gòu)已邁入實(shí)際業(yè)務(wù)場景的應(yīng)用上。
