發(fā)布時間：2014-06-12所屬分類：經(jīng)濟論文瀏覽：1次
摘 要： 論文摘要：城鎮(zhèn)化的發(fā)展，帶動居民收入提高、消費結(jié)構(gòu)升級，為金融機構(gòu)培養(yǎng)和儲備了一大批潛力客戶群體，為存貸款、支付結(jié)算、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)全面發(fā)展提供了新機遇。建議依托各地政府推進城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村示范村建設(shè)進程，因地制宜推出住宅購建類、裝修類和個
論文摘要：城鎮(zhèn)化的發(fā)展，帶動居民收入提高、消費結(jié)構(gòu)升級，為金融機構(gòu)培養(yǎng)和儲備了一大批潛力客戶群體，為存貸款、支付結(jié)算、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)全面發(fā)展提供了新機遇。建議依托各地政府推進城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村示范村建設(shè)進程，因地制宜推出住宅購建類、裝修類和個人消費類的融資類產(chǎn)品。
引言
隨著我國經(jīng)濟增速放緩，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整壓力增大，傳統(tǒng)依賴外需和投資的發(fā)展模式難以為繼，以城鎮(zhèn)化為代表的擴大內(nèi)需方式將成為中國未來發(fā)展的重要源動力。目前，我國常住人口城鎮(zhèn)化率為53.7%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率約36%，不僅遠低于發(fā)達國家80%的平均水平，也低于人均收入與我國相近的發(fā)展中國家60%的平均水平，具有較大的發(fā)展空間。2014年3月，國務(wù)院正式印發(fā)《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》，提出到2020年，實現(xiàn)常住人口城鎮(zhèn)化率達到60%左右，戶籍人口城鎮(zhèn)化率達到45%左右，預(yù)計涉及人口1億。在城鎮(zhèn)化推進過程中，城市基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施和住宅建設(shè)等巨大投資需求，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展帶來的信貸資金需求，城鎮(zhèn)消費群體不斷擴大帶來的消費金融需求，將會對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生重要的影響，也是各大商業(yè)銀行關(guān)注的熱點。本文對我國城鎮(zhèn)化發(fā)展的現(xiàn)狀、金融需求和存在問題進行深入研究，并提出相關(guān)改進建議，具有較高的理論和現(xiàn)實意義。
一、我國城鎮(zhèn)化發(fā)展概況
(一)城鎮(zhèn)化的定義和范疇
城鎮(zhèn)化是指人類生產(chǎn)和生活方式由鄉(xiāng)村型轉(zhuǎn)化為城市型的動態(tài)過程，是鄉(xiāng)村人口向城市人口轉(zhuǎn)化以及城市不斷發(fā)展完善的過程。由于各個國家在政治制度、經(jīng)濟發(fā)展水平等方面的不同，城鎮(zhèn)化在不同時期的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式也各有差異。考慮到國內(nèi)城鄉(xiāng)二元體系及戶籍制度等國情，本文中的城鎮(zhèn)化指的是在國民經(jīng)濟發(fā)展到一定階段時，伴隨著新型工業(yè)化的發(fā)展，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)在城鎮(zhèn)集聚、農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)集中、農(nóng)業(yè)人口向城鎮(zhèn)居民身份轉(zhuǎn)變的發(fā)展過程。
(二)我國城鎮(zhèn)化發(fā)展歷程和現(xiàn)狀
隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)日益顯現(xiàn)，我國城鎮(zhèn)化呈現(xiàn)快速發(fā)展之勢。1978—2013年，我國城鎮(zhèn)化率從17.9%提升到53.7%，年均提高1.02個百分點，城鎮(zhèn)常住人口也從1.7億人增加到7.3億人，取得了長足的進步。但與美國、日本等發(fā)達國家80%以上的城鎮(zhèn)化率相比，我國仍有較大的差距，特別是在戶籍人口城鎮(zhèn)化率方面，由于戶籍制度的限制，大量農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口難以融入城市社會，市民化進程滯后。目前，我國戶籍人口城鎮(zhèn)化率只有36%左右，約有2.34億被統(tǒng)計為城鎮(zhèn)人口的農(nóng)民工及其隨遷家屬，未能在教育、就業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老、保障性住房等方面享受城鎮(zhèn)居民的基本公共服務(wù)，產(chǎn)業(yè)集聚與人口集聚不同步，人口城鎮(zhèn)化遠滯后于工業(yè)化。
二、城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融需求分析
“納瑟姆曲線”表明，當(dāng)城鎮(zhèn)化水平達到30%而繼續(xù)上升至70%的區(qū)間，是城鎮(zhèn)化率上升最快的發(fā)展階段，突出特征就是需要大量的資金投入，而我國53.7%的城鎮(zhèn)化率正處于這一階段。城鎮(zhèn)化的發(fā)展離不開金融的支持，金融對各種城鎮(zhèn)化機制的轉(zhuǎn)換和實現(xiàn)發(fā)揮著基礎(chǔ)性和支撐作用。新型城鎮(zhèn)化不是“單兵突進”，而是與工業(yè)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化“四化”共同發(fā)展。通過四化同步、互相促進，賦予新型城鎮(zhèn)化更加旺盛的生命力。因此，城鎮(zhèn)化發(fā)展會在城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展及農(nóng)民市民化三大領(lǐng)域具有大量的金融需求[1]。
(一)城鎮(zhèn)建設(shè)的金融需求分析
發(fā)展城鎮(zhèn)經(jīng)濟和增加基礎(chǔ)設(shè)施投入都需要大量的金融資源進行支持。一方面，如水利、公路、電網(wǎng)等城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施屬于公共物品范疇，存在周期長、資金占用額大、成本回收時間長的特點，近年來國家不斷加大“三農(nóng)”投入力度，僅2013年中央財政就安排“三農(nóng)”支出1.38萬億，但單純依靠政府財政資金并不足以支撐整個建設(shè)項目。根據(jù)測算，每轉(zhuǎn)移一個農(nóng)村人口平均需要的城市建設(shè)費用達5-6萬元，按照轉(zhuǎn)移農(nóng)村人口1億估計，僅城鎮(zhèn)化硬件環(huán)境建設(shè)一項投入就將高達5-6萬億，資金需求巨大，而向金融體系進行融資就成為募集資金的重要手段。另一方面，城鎮(zhèn)化發(fā)展將會促進第二、三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，其經(jīng)濟主體就是城鎮(zhèn)中的小微企業(yè)，而小微企業(yè)發(fā)展的最大難點就是缺乏信貸資金支持。由此可以，在城鎮(zhèn)化進程中，在城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)升級等方面，將會產(chǎn)生大量的金融信貸需求。
(二)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的金融需求分析
隨著縣域工業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化不斷推動城鄉(xiāng)經(jīng)濟資源要素和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項目向城鎮(zhèn)流動集聚，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)逐漸發(fā)展壯大，帶動地區(qū)產(chǎn)業(yè)融合加快，商貿(mào)物流業(yè)快速發(fā)展，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、合作組織和種養(yǎng)大戶日益成為城鎮(zhèn)化領(lǐng)域發(fā)展的主要力量，帶動融資需求主體擴張，融資額度提高。據(jù)統(tǒng)計，到“十二五”末期農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工業(yè)、流通、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料制造業(yè)的信貸需求，分別有望達6.3萬億元、1.9萬億元和1.4萬億元。種養(yǎng)大戶發(fā)展規(guī)�；a(chǎn)，龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)整合，物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的規(guī)�；瘮U張、產(chǎn)業(yè)升級和資產(chǎn)整合等都將催生大量的金融需求，對融資靈活性和擔(dān)保多樣性的也提出了更高的要求。
(三)農(nóng)民市民化的金融需求分析
在城鎮(zhèn)化進程中，隨著城鎮(zhèn)居民收入增加和消費群體不斷擴大、消費結(jié)構(gòu)升級、消費潛力逐漸釋放，將會催生大量的消費金融需求。中國科學(xué)院《中國可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略報告(2005)》中指出，在城市基礎(chǔ)設(shè)施完備的前提下，每將一個農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘芯用衿骄柚Ц冻杀?.5萬元。在此過程中，居民將會在住宅、裝修、汽車等領(lǐng)域產(chǎn)生大量的消費信貸需求，同時，圍繞農(nóng)民市民化和公共服務(wù)均等化，在教育醫(yī)療、社會保障、代繳代付、支付結(jié)算、理財、拆遷補償款管理等領(lǐng)域，也有大量的非信貸類業(yè)務(wù)需求。
三、金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)存在的問題和難點
從國外實踐來看，城鎮(zhèn)化進程需要龐大的資金和較長的時間跨度，必須借助商業(yè)資本的參與，單純依靠政府力量是無法完成的。長期以來，我國城鎮(zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略的金融支持都是在政府主導(dǎo)體系下開展的。但隨著市場經(jīng)濟不斷深入和政府角色變換，我國城鎮(zhèn)化金融支持體系必將逐漸從政府主導(dǎo)型向市場主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，在這一轉(zhuǎn)變和過渡過程中，金融支持城鎮(zhèn)化發(fā)展存在幾個有待解決的問題。
(一)高風(fēng)險低收益，商業(yè)銀行缺乏重視
一是金融機構(gòu)市場定位與城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略存在矛盾。除了農(nóng)業(yè)銀行和信用社(農(nóng)商行)外，我國大多數(shù)的業(yè)銀行目標(biāo)定位于大中城市和城市居民，在小城市、城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點較少，信貸投放和金融支持明顯不足[2]。在有限的城鎮(zhèn)領(lǐng)域信貸投放中，資金更多的配置給國有企業(yè)和集體企業(yè)，對城鎮(zhèn)化發(fā)展具有重要意義的小微企業(yè)獲得的信貸資金占比卻不高。二是“三農(nóng)”領(lǐng)域的高風(fēng)險與商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好存在矛盾。除了一些發(fā)達地區(qū)外，我國農(nóng)村的大部分農(nóng)戶還從事著傳統(tǒng)的小農(nóng)生產(chǎn)，抗風(fēng)險能力較差，預(yù)期收益也不高，使得涉農(nóng)貸款不良率明顯高于二、三產(chǎn)業(yè)貸款，導(dǎo)致涉農(nóng)貸款占用經(jīng)濟資本高，風(fēng)險系數(shù)大，計提撥備多，銀行出于規(guī)避風(fēng)險角度，不愿過多的投入金融資源。
(二)以間接融資為主，金融支持手段單一
目前，發(fā)達國家之所以有很高的城市化率，是與其充分利用本國發(fā)達的資本市場融資功能息息相關(guān)，如美國地方城鎮(zhèn)化融資的主要渠道是市政債券，全美共有約55000個市政債券發(fā)行者，包括機場、公路、區(qū)域電網(wǎng)、港口等基礎(chǔ)設(shè)施項目都可以通過發(fā)債募集資金。從投資者來看，美國市政債券的投資群體多元化，包括個人保險公司、銀行、共同基金、信托基金、封閉式基金、公司、對沖基金等。然而，由于我國資本市場發(fā)展不健全，導(dǎo)致貨幣和資本市場之間缺乏聯(lián)動機制等問題，直接融資比重不高。從2004—2013年，我國社會融資規(guī)模由2.9萬元增長至17.3萬億元，年均增速高達59.7%;同期人民幣貸款占社會融資(間接融資)總比重，由79.2%下降至51.4%，但同期美國間接融資占比僅為14%，以銀行為主導(dǎo)融資的日本和德國，2012年間接融資比例也在30%左右。雖然我國部分省份以城投債等形式開展了一些直接融資探索，但從全國整體情況來看，仍以國家政策性貸款和商業(yè)信貸為主，間接融資處于主體地位，直接融資占比明顯偏低。
(三)抵押擔(dān)保方式不足，制約涉農(nóng)及小微貸款發(fā)展
隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和專業(yè)化程度提高，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)、小微企業(yè)和農(nóng)戶具有大量的信貸資金需求。然而，缺乏有效足額的抵押擔(dān)保物，成為制約涉農(nóng)及小微貸款的重要原因。由于土地流轉(zhuǎn)存在一定政策限制，農(nóng)民缺乏有效且易衡量價值的資產(chǎn)，偏遠城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)與抵質(zhì)押物相配套的登記評估定價等中介機構(gòu)流轉(zhuǎn)市場仍相當(dāng)貧乏，導(dǎo)致銀行無法對企業(yè)和農(nóng)戶的資產(chǎn)價值進行有效衡量，不易判斷借款人的信用水平和還貸能力。同樣，城鎮(zhèn)中的小微企業(yè)，由于財務(wù)制度不規(guī)范、缺乏房產(chǎn)等足額抵押物，出于風(fēng)險規(guī)避等角度，商業(yè)銀行不愿開展相關(guān)業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，作為推動城鎮(zhèn)經(jīng)濟增長支柱力量的小微企業(yè)，其初始資金約有74%為自有資本，來自家庭朋友或風(fēng)險投資類資金約17%，其他渠道的非金融機構(gòu)融資約9%，而商業(yè)性貸款比例幾乎為0;在成長過程中，自籌資金約占30%，資本盈余約占27%，銀行借貸約占15%，企業(yè)間貿(mào)易信貸約占8%[3]。大量小微企業(yè)和農(nóng)戶無法獲取金融支持，制約了城鎮(zhèn)化的發(fā)展動力。
四、加強金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的相關(guān)建議
(一)創(chuàng)新風(fēng)險分擔(dān)方式，調(diào)動金融機構(gòu)積極性
由于城鎮(zhèn)化的長期性和風(fēng)險性，其發(fā)展需要地方政府和銀行、保險、信托等金融機構(gòu)的共同努力。建議探索由政府設(shè)立風(fēng)險補償基金，財政和銀行共同建立貸款項目庫，入庫貸款形成不良，由風(fēng)險基金補償銀行的新機制，提高財政資金對銀行經(jīng)營風(fēng)險的緩釋能力，從而激發(fā)金融機構(gòu)支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的積極性。同時，加強農(nóng)業(yè)保險與銀行的合作，聯(lián)合控制風(fēng)險。如開展農(nóng)產(chǎn)品訂單融資，通過引入貿(mào)易信用險來替代傳統(tǒng)的貸款擔(dān)保，將貿(mào)易的應(yīng)收款作為還貸來源，能夠有效降低擔(dān)保門檻，同時防范風(fēng)險。總之，通過多方參與來分擔(dān)金融機構(gòu)風(fēng)險，提高商業(yè)銀行參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的積極性。
(二)創(chuàng)新抵押擔(dān)保模式，滿足個性化融資需求
城鎮(zhèn)化建設(shè)運作模式中，包括委托代建、BT(BOT、PPP)、聯(lián)合開發(fā)等模式被廣泛應(yīng)用，而商業(yè)銀行現(xiàn)有城鎮(zhèn)化產(chǎn)品相對單一，難以滿足各種差異化的金融需求。建議商業(yè)銀行根據(jù)客戶情況和特點，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式。如對城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，采取銀團貸款、融資租賃等方式為其提供資金支持;對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游農(nóng)戶、農(nóng)民合作社社員，大力推廣“公司+農(nóng)戶”、“合作社+農(nóng)戶”等方式[4]，通過企業(yè)增信，來鎖定產(chǎn)業(yè)鏈上下游農(nóng)戶、訂單農(nóng)戶、合作社社員、農(nóng)村個人生產(chǎn)經(jīng)營大戶等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的金融需求。對土地流轉(zhuǎn)試點地區(qū)以及農(nóng)機專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場等，探索采用房地產(chǎn)、大中型農(nóng)機具、林權(quán)、土地經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)抵押等多種擔(dān)保形式。此外，還可根據(jù)地方特色產(chǎn)業(yè)，采取專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保、法人保證擔(dān)保等方式，批量進行農(nóng)戶貸款準(zhǔn)入。
(三)創(chuàng)新融資模式，發(fā)展投行產(chǎn)品提升直融占比
為滿足客戶多層次融資需求，商業(yè)銀行必須在傳統(tǒng)信貸之外，為客戶提供涵蓋信貸與非貸融資的服務(wù)方案。如進一步拓寬投資銀行服務(wù)領(lǐng)域，加快發(fā)展城鎮(zhèn)化建設(shè)相關(guān)的債券承銷、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)上市、并購重組、資產(chǎn)證券化等與資本市場關(guān)聯(lián)的融資顧問業(yè)務(wù)，為客戶打通資本市場融資通道。同時，綜合運用租賃、信托、保險、產(chǎn)業(yè)投資基金等領(lǐng)域的金融資源，多渠道滿足客戶融資需求。
(四)創(chuàng)新消費金融產(chǎn)品，滿足農(nóng)民市民化金融需求
城鎮(zhèn)化的發(fā)展，帶動居民收入提高、消費結(jié)構(gòu)升級，為金融機構(gòu)培養(yǎng)和儲備了一大批潛力客戶群體，為存貸款、支付結(jié)算、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)全面發(fā)展提供了新機遇。建議依托各地政府推進城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村示范村建設(shè)進程，因地制宜推出住宅購建類、裝修類和個人消費類的融資類產(chǎn)品。圍繞農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)所帶來的市場機遇，為其提供涵蓋醫(yī)保、社保、交通等支付結(jié)算類產(chǎn)品。同時，順應(yīng)居民消費升級，積極推出符合城鎮(zhèn)化客戶需求的存款類和理財類產(chǎn)品，滿足其資產(chǎn)保值增值的金融需求。
(五)借助新興技術(shù)，創(chuàng)新城鎮(zhèn)化電子渠道綜合服務(wù)能力
充分把握農(nóng)村金融信息化前景，以及移動通信、廣播電視、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在農(nóng)村金融領(lǐng)域的推廣應(yīng)用，推出電子化支付結(jié)算產(chǎn)品、在線金融服務(wù)方式、電視銀行等低成本、高效能的創(chuàng)新產(chǎn)品。通過電子渠道擴張來彌補物理網(wǎng)點的不足，進而提高城鎮(zhèn)化及三農(nóng)產(chǎn)品辦理的便捷性。
