發(fā)布時間：2020-09-08所屬分類：經(jīng)濟(jì)論文瀏覽：1次
摘 要： 人口老齡化是社會發(fā)展的重要趨勢，是人類文明進(jìn)步的體現(xiàn)，也將對人類社會發(fā)展產(chǎn)生深刻而持久的影響。目前中國正在經(jīng)歷全球規(guī)模最大、速度最快、持續(xù)時間最長的老齡化進(jìn)程，根據(jù)統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)，2019年我國65周歲及以上人口為1.76億人，占總?cè)丝诒壤秊?
人口老齡化是社會發(fā)展的重要趨勢，是人類文明進(jìn)步的體現(xiàn)，也將對人類社會發(fā)展產(chǎn)生深刻而持久的影響。目前中國正在經(jīng)歷全球規(guī)模最大、速度最快、持續(xù)時間最長的老齡化進(jìn)程，根據(jù)統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)，2019年我國65周歲及以上人口為1.76億人，占總?cè)丝诒壤秊?2.6%。根據(jù)世界衛(wèi)生組織預(yù)測，2050年中國將有35%的人口超過60歲，老年人口數(shù)將達(dá)到峰值4.87億人，成為世界上老齡化最嚴(yán)重的國家之一。民生問題是立國之本，而養(yǎng)老問題又是國家治理的重中之重，“老有所養(yǎng)”是現(xiàn)代公民社會的一個基本訴求，也是“中國夢”的基本內(nèi)容。改革開放以來，黨和國家堅持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，加快發(fā)展，盡可能地積累國家財富，不斷提高人民生活水平和質(zhì)量。
一、我國發(fā)展養(yǎng)老金融的必要性
養(yǎng)老金融是指為了應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)，圍繞社會成員的各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動的總和。養(yǎng)老金融，不僅包括養(yǎng)老金金融，即為儲備未來的資產(chǎn)進(jìn)行一系列的金融活動;還包括養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，即為養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供融資支持;同時還包括養(yǎng)老服務(wù)的金融，隨著生活質(zhì)量的提高，老年人的需求也出現(xiàn)了變化，而這些需求的供給也都與養(yǎng)老服務(wù)金融相關(guān)。
期刊推薦：《河北企業(yè)》主辦單位河北科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，主要登載經(jīng)濟(jì)、管理理論學(xué)及其相關(guān)學(xué)科的最新研究成果，突出重點(diǎn)、跟蹤熱點(diǎn)、解決難點(diǎn)以及操作性、實(shí)用性、科學(xué)性是本刊的特點(diǎn)和風(fēng)格。主要欄目有：專家論壇、經(jīng)濟(jì)縱橫、國企及民企改革、經(jīng)營之道、企業(yè)文化、管理薈萃等。
(一)應(yīng)對老齡化挑戰(zhàn)，增強(qiáng)養(yǎng)老金系統(tǒng)性可持續(xù)性。人口老齡化是中國養(yǎng)老金體系面臨的最大的系統(tǒng)性風(fēng)險。伴隨著人口老齡化的不斷深入，老年人口撫養(yǎng)比呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢，導(dǎo)致現(xiàn)行養(yǎng)老金體系的制度贍養(yǎng)率不斷增加。從養(yǎng)老金制度看，我國實(shí)行“統(tǒng)賬結(jié)合”的養(yǎng)老保險制度，如果需要保持可持續(xù)性，前提是必須足夠多的勞動年齡人口，來為退休者支付養(yǎng)老金提供足夠的繳費(fèi)。但是在我國人口結(jié)構(gòu)的變化，隨著養(yǎng)老金支出的持續(xù)攀升，人口老齡化將進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老金缺口，養(yǎng)老制度的可持續(xù)性面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。今年以來，由于企業(yè)社保費(fèi)階段性減免政策，人社部公布數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險等基金收入2.35億元，總支出2.68億元，已經(jīng)收不抵支。
養(yǎng)老金融是資產(chǎn)保值增值的核心競爭力，有助于解決養(yǎng)老資金的長期可持續(xù)性問題。不論是基本養(yǎng)老金還是個人賬戶繳存的養(yǎng)老金，都必須投資資本市場才能實(shí)現(xiàn)保值增值。老齡化的巨大壓力迫使我們不得不去認(rèn)真反思養(yǎng)老金融發(fā)展的現(xiàn)狀，充分認(rèn)識發(fā)展養(yǎng)老金融的必要性。從養(yǎng)老金管理市場化程度較高的美國情況看，資本市場的長期投資價值不僅直接推動401K計劃資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，還間接起到普及投資者教育，提高養(yǎng)老金計劃參與率的作用。
(二)發(fā)揮市場主體作用，推進(jìn)多層次養(yǎng)老體系建設(shè)。目前中國整體養(yǎng)老金資產(chǎn)約10萬億元，包括全國社保基金、基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金和職業(yè)年金，占GDP比重僅有11.4%，與OECD國家平均50.7%的水平還有較大差距。盡管我國已經(jīng)建立起“政府基本養(yǎng)老+職業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老+個人養(yǎng)老儲蓄”的三支柱多層次養(yǎng)老保障體系，但從養(yǎng)老基金的規(guī)模來看，我國當(dāng)前仍然是以政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險為主。此外隨著職業(yè)年金逐步進(jìn)入市場化運(yùn)營，基金規(guī)模也實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，目前已有30個統(tǒng)籌區(qū)完成管理人招標(biāo)，預(yù)計2020年末進(jìn)入投資運(yùn)營規(guī)模將超過1萬億元。而非政府主導(dǎo)的二、三支柱養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)展仍相對落后。截至2019年末，我國企業(yè)年金基金1.8萬億，占比僅18.11%，且發(fā)展陷于停滯，長期依賴存量增值。個人養(yǎng)老儲蓄幾乎可以忽略不計。
(一)金融與產(chǎn)業(yè)融合化加速。圍繞老年群體實(shí)際生活、服務(wù)及消費(fèi)需求，構(gòu)建以金融為核心的一站式服務(wù)平臺，初步形成對于養(yǎng)老用品、養(yǎng)老服務(wù)提供商的吸引力和聚合力，形成多個面向社會群體的“金融+服務(wù)”綜合產(chǎn)品，并培養(yǎng)成熟的運(yùn)營能力。保險公司的優(yōu)勢在于資金和產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動，通過保險產(chǎn)品和養(yǎng)老服務(wù)相融合切入養(yǎng)老業(yè)，其基本模式是與保險產(chǎn)品掛鉤，以房屋的租住權(quán)替代傳統(tǒng)的保險現(xiàn)金收益。主要有兩種經(jīng)營模式：一是投保人具備入住養(yǎng)老社區(qū)資格，并繳納一定的月租或服務(wù)費(fèi);二是通過實(shí)物租賃的方式來實(shí)現(xiàn)收益。泰康的“養(yǎng)老社區(qū)+分紅險”養(yǎng)老計劃是金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的典型。
(二)創(chuàng)新驅(qū)動數(shù)字化經(jīng)營精準(zhǔn)發(fā)力。數(shù)字化創(chuàng)新應(yīng)用成為疫情后社會運(yùn)行新動能，將嵌入社會治理、公共服務(wù)、養(yǎng)老生活等諸多領(lǐng)域。海量客戶+流量入口+底層數(shù)據(jù)的創(chuàng)新模式頻現(xiàn)，開放平臺將一端連接個人需求，一端連接多種多樣的服務(wù)，形成連接資源的無限可能。運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等前沿技術(shù)和5G等數(shù)字化技術(shù)，通過平臺化運(yùn)營，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)客戶積累信用數(shù)據(jù)，為開發(fā)基于相關(guān)信用數(shù)據(jù)的信用貸款提供支持。充分發(fā)揮技術(shù)、資金、產(chǎn)品、客戶資源優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)G端連接、B端賦能、C端突破，打造養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。
三、大力發(fā)展養(yǎng)老金融建議
(一)政府加大政策引導(dǎo)支持力度。政府應(yīng)盡快制定養(yǎng)老金和資本市場結(jié)合的相關(guān)政策、法律，建立從養(yǎng)老金籌集時的稅收優(yōu)惠到投資運(yùn)營貫徹市場化原則的養(yǎng)老金融法律體系，研究銀行、證券、保險、信托等金融形態(tài)與養(yǎng)老金的結(jié)合，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供源源不斷的資金支持，擴(kuò)大中國資本市場的投資者基礎(chǔ)，促進(jìn)資本市場的發(fā)展和繁榮。資本市場的繁榮也為入市的養(yǎng)老金提供了保值增值的絕佳渠道，養(yǎng)老與金融的結(jié)合和發(fā)展，將為國家經(jīng)濟(jì)、社會的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，成為政府解決養(yǎng)老問題、資本市場發(fā)展兩方面問題的同一個突破口。
(二)健全完善三支柱養(yǎng)老保障體系。有效促進(jìn)三大支柱均衡發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)深度參與養(yǎng)老金融，發(fā)揮市場主體作用，推動養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展。一是抓住機(jī)遇推動企業(yè)年金發(fā)展。國家降低第一支柱基本養(yǎng)老保險企業(yè)費(fèi)率后，為第二支柱企業(yè)年金騰挪了發(fā)展空間。同時，職業(yè)年金迅速發(fā)展，將產(chǎn)生示范效應(yīng)，倒逼有條件的企業(yè)抓緊啟動企業(yè)年金，企業(yè)年金將加速發(fā)展，機(jī)關(guān)事業(yè)單位非在編職工建立企業(yè)年金也將會成為企業(yè)年金市場未來幾年的主要新增來源。二是建立完善第三支柱養(yǎng)老保障體系。借鑒發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，盡快完善稅延商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)政策，擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)范圍，加大財政稅收政策支出力度，提高參保人繳費(fèi)水平，簡化稅延抵扣業(yè)務(wù)流程，制定出臺第三支柱養(yǎng)老金積累的投資收益免稅等相關(guān)政策。
(三)創(chuàng)新金融產(chǎn)品滿足養(yǎng)老需求，助力C端有效需求。一方面金融機(jī)構(gòu)要著力提升投資管理能力，提升基本養(yǎng)老保險基金、職業(yè)年金、企業(yè)年金投資收益水平，為制度性養(yǎng)老儲蓄保值增值保駕護(hù)航，進(jìn)一步增厚個人養(yǎng)老資產(chǎn)積累。另一方面銀保監(jiān)會近日印發(fā)關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見，指出要豐富社會民生領(lǐng)域金融產(chǎn)品供給。金融機(jī)構(gòu)需要細(xì)分個人與家庭各類的養(yǎng)老保障需求，針對不同客戶的特點(diǎn)，深挖個人客戶在養(yǎng)老金積累、支出上的消費(fèi)潛力，按照人的生命周期向不同生命階段的個人客戶提供與其生命規(guī)律向匹配的多元化產(chǎn)品組合，滿足其在生命不同階段的需求，保險機(jī)構(gòu)可以大力拓展?jié)M足消費(fèi)者終身、長期領(lǐng)取需求的養(yǎng)老保險產(chǎn)品;銀行可以開發(fā)養(yǎng)老型理財產(chǎn)品;基金公司探索開發(fā)生命周期基金等。同時借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，形成對客戶的全面畫像和立體認(rèn)知，“千人千面”，為客戶個性化需求打造創(chuàng)新產(chǎn)品。
(四)加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持力度，提升B端供給質(zhì)量。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)涉及領(lǐng)域廣、產(chǎn)業(yè)鏈長、投入大、回報慢、綜合效益不明顯，必須依托金融機(jī)構(gòu)的大力配合和支持。金融機(jī)構(gòu)通過為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投融資、設(shè)計開發(fā)、運(yùn)營管理提供綜合金融服務(wù)，降低機(jī)構(gòu)融資和運(yùn)營成本，整合存量物業(yè)資源，扶持一批區(qū)域性的養(yǎng)老服務(wù)龍頭企業(yè)。從而保證養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)的有效供給。——論文作者：陶星
