發(fā)布時間：2020-01-16所屬分類：經(jīng)濟論文瀏覽：1次
摘 要： 摘要：近幾年，我國碳金融市場發(fā)展雖勢頭強勁，但面臨標準不統(tǒng)一、產(chǎn)品種類單一、主體信息不對稱、法律制度與體系不完善等問題;與此同時，區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種去中心化分布式底層互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各領(lǐng)域應(yīng)用初露頭角，不僅可用于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)也以其去
摘要：近幾年，我國碳金融市場發(fā)展雖勢頭強勁，但面臨標準不統(tǒng)一、產(chǎn)品種類單一、主體信息不對稱、法律制度與體系不完善等問題;與此同時，區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種去中心化分布式底層互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各領(lǐng)域應(yīng)用初露頭角，不僅可用于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)也以其去中心化、開放透明、可信度高和具有可編程的智能合約等特點與新型碳金融市場的發(fā)展特點契合，目前也已引起政府部門、金融結(jié)構(gòu)、碳排放企業(yè)等的高度重視和廣泛關(guān)注。
本文通過介紹區(qū)塊鏈技術(shù)的基本原理、特點，并與現(xiàn)階段碳金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀相結(jié)合，從區(qū)塊鏈與碳權(quán)交易的理論兼容性—— 兩者兼具開放、透明、共享信息的特點，和區(qū)塊鏈可解決碳金融的技術(shù)兼容性兩個角度入手，重點以區(qū)塊鏈技術(shù)特點解決碳金融現(xiàn)階段的問題為主，提出了區(qū)塊鏈技術(shù)下碳金融交易的過程框架，最后，對區(qū)塊鏈技術(shù)在碳金融模式中適應(yīng)的挑戰(zhàn)進行了分析和總結(jié)。
關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;碳金融;智能合約;共識機制
0 引言
近幾年，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展更新勢頭強勁。一方面，區(qū)塊鏈作為一種適用度極高的數(shù)據(jù)庫技術(shù)，可以為金融、科技、能源領(lǐng)域帶來深刻影響;另一方面，碳交易市場在我國也在積極發(fā)展，目前全國總碳配額交易金額與歐洲市場交易額相比相去甚遠，同時成交單價也低不少。現(xiàn)如今碳交易市場存在的諸多問題與弊端為區(qū)塊鏈技術(shù)的引進提供了缺口，使具有去中心化、信息高度透明和不宜篡改等特點的分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)在碳金融領(lǐng)域大有用武之地。
本文組織結(jié)構(gòu)為：第 1 節(jié)概述區(qū)塊鏈基本概念和特點;第 2 節(jié)闡述碳交易市場、碳金融的發(fā)展歷程與現(xiàn)存問題;第 3 節(jié)介紹區(qū)塊鏈技術(shù)與碳交易、碳金融的兼容性分析;第 4 節(jié)展望了區(qū)塊鏈技術(shù)下，碳交易市場、碳金融發(fā)展可能存在的問題與發(fā)展趨勢;第 5 節(jié)總結(jié)本文內(nèi)容。
1 區(qū)塊鏈介紹
廣義地說，區(qū)塊鏈技術(shù)讓數(shù)據(jù)鏈中的任意多個結(jié)點，將一定時間內(nèi)各結(jié)點間交流的數(shù)據(jù)信息，利用加密鏈式區(qū)塊結(jié)構(gòu)對數(shù)據(jù)進行存儲，借助共識算法來生成和更新數(shù)據(jù)、利用智能合約來處理數(shù)據(jù)的一種去中心化分布式數(shù)據(jù)庫和分布式計算范式[1]。
區(qū)塊鏈作為一種分布式數(shù)據(jù)庫，具有以下特點：
①去中心化：區(qū)塊鏈是點對點的去中心化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是由多方參與者共同經(jīng)營，形成去中心化的分布式系統(tǒng)，進而形成了多節(jié)點間信息的共享。且由于數(shù)據(jù)在整個網(wǎng)絡(luò)中進行備份，所以有個別節(jié)點的損壞、異常對整個數(shù)據(jù)系統(tǒng)的運行沒有影響，具有較高的可靠性和魯棒性。
②開放透明：區(qū)塊鏈系統(tǒng)的數(shù)據(jù)透明性極強，只要進入該網(wǎng)絡(luò)，就可以通過登陸接口進行查詢，有利于實現(xiàn)審計或監(jiān)管;區(qū)塊鏈系統(tǒng)的運作規(guī)則也是公開的，當某節(jié)點想篡改數(shù)據(jù)時，需要通過多個其他節(jié)點的共同認證，或克服技術(shù)制約——僅當控制 51%的算力才可能實施攻擊，且收益遠小于攻擊成本，故數(shù)據(jù)不能輕易篡改或偽造。另外，監(jiān)管者還可以通過交易標的的傳輸路徑能夠?qū)崿F(xiàn)記錄的追溯和還原。
③可信度高：在區(qū)塊鏈中，交易記錄必須通過共識機制允許后才能被記錄到區(qū)塊中，相關(guān)信息可追溯、算力成本較高、規(guī)則透明等促使區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)可信度較高。而且，系統(tǒng)靠 P2P 互相建立信用，而取代傳統(tǒng)的信用背書，參與者無需共同信任地中介機構(gòu)就可以直接完成交易，其安全性要遠高于中心化的傳統(tǒng)方案。
④可編程的智能合約：區(qū)塊鏈系統(tǒng)的可編程性也是其優(yōu)勢之一，關(guān)于合同條款和數(shù)據(jù)的錄入等都可以基于一系列寫入的軟件代碼——智能合約進行，當合約條件被觸發(fā)時，即自動執(zhí)行條款，提高系統(tǒng)運行的效率，保證監(jiān)督和運作的有效執(zhí)行。
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除了以上幾點以外，區(qū)塊鏈系統(tǒng)還有較好的安全和隱私保護、共識算法機制等特點，這些特點使得區(qū)塊鏈技術(shù)運用范圍較廣。
任何技術(shù)都需要一定的層次結(jié)構(gòu)支持，區(qū)塊鏈系統(tǒng)由數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識層、激勵層、合約層和應(yīng)用層組成。數(shù)據(jù)層涵蓋了區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)存儲功能;網(wǎng)絡(luò)層包括了分布式組網(wǎng)機制、數(shù)據(jù)傳播和驗證機制等功能;共識層主要功能為封裝結(jié)點的各種共識機制 (算法)，常見的有 PoW、PoS 和 DPoS 等共識機制;激勵層主要包括用于獎勵礦工的獎勵機制和分配機制等;合約層(又叫智能合約層)作為區(qū)塊鏈系統(tǒng)編程和操作數(shù)據(jù)的根本，功能主要包括存儲各類腳本、算法和智能合約;應(yīng)用層主要是包括了各種應(yīng)用與實際場景。
由以上區(qū)塊鏈系統(tǒng)各層的架構(gòu)設(shè)計可見，區(qū)塊鏈不僅可用于傳統(tǒng)的虛擬貨幣領(lǐng)域，同時在金融、醫(yī)療、能源等方面也可由很大的應(yīng)用空間。
2 碳金融發(fā)展
現(xiàn)狀目前學術(shù)界沒有對碳金融明確的定義，主要是指為了滿足低碳發(fā)展需求，基于碳交易和碳資產(chǎn)市場，由金融機構(gòu)開發(fā)碳金融產(chǎn)品進行碳資產(chǎn)配置，形成規(guī)模化交易的各種金融制度安排和金融交易活動[2]。
碳金融市場的運作模式大概為：在政府機構(gòu)對每個企業(yè)、機構(gòu)的歷史數(shù)據(jù)審查后，計算出其占有的碳排放配額，由于一些企業(yè)或機構(gòu)具有先進的減排技術(shù)，多余的配額將通過金融手段出售給其他配額不足或自愿減排的買方。政府或相關(guān)部門通過相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度對交易行為進行合法監(jiān)督[3]。
由于我國政府干預市場、國家在碳交易方面話語權(quán)少等原因，碳金融市場存在發(fā)展速度低、影響面窄、成本高等局限，具體有以下問題：
①碳交易標準不統(tǒng)一：由于碳交易市場初期在七個碳交易試點進行，其指定的交易標準不相同會引起企業(yè)跨地區(qū)交易成本的升高，而且各企業(yè)或機構(gòu)無法對碳交易的價格進行估計，無法形成統(tǒng)一的標準，不利于市場進行規(guī)模式成長。如果要建立一個全國統(tǒng)一的交易平臺，需要機構(gòu)統(tǒng)一配額機制、制定交易價格等統(tǒng)一制度，構(gòu)建更成熟的碳金融交易市場。
②碳交易產(chǎn)品單一：雖然目前企業(yè)間碳交易較多、數(shù)額比較大，但其產(chǎn)品種類比較單一，這不利于我國碳金融交易市場的持續(xù)發(fā)展，應(yīng)不斷吸取借鑒國外關(guān)于碳金融產(chǎn)品的開發(fā)經(jīng)驗，開辟新道路。另外一個重要的原因是—— 相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才的短缺、創(chuàng)新能力低，應(yīng)引進相應(yīng)的激勵機制，鼓勵企業(yè)和人才打破對未知領(lǐng)域的禁錮，勇于開拓新的領(lǐng)域能力，促進碳交易市場的發(fā)展。
③市場信息不對稱：首先，政府及相關(guān)機構(gòu)關(guān)于碳配額計算、分配機制的不透明性導致企業(yè)對自身配額的分配情況不了解，不利于企業(yè)和政府間的信任基礎(chǔ)建設(shè);其次企業(yè)自身的溫室氣體排放量信息統(tǒng)計披露做的不夠到位，企業(yè)自身也未給予其足夠的重視，金融中介所掌握的信息透明度低，國家及相關(guān)部門需建立平臺，對大眾公開碳配額的計算方法、分配機制，解決信息不對稱的問題。
④政府干預程度高。由于我國對于碳金融交易市場的運行仍處于起始階段，許多細則尚未定論，包括碳配額的計算、分配機制也在不斷改變中，對試點企業(yè)的監(jiān)督和補貼體制也在摸索中，即政策具有強不確定性，這會對碳交易市場的整體運行產(chǎn)生較大影響，故我國應(yīng)加大對碳交易市場的投入、關(guān)注，盡快摸索出一條中國道路。
⑤法律制度和監(jiān)管體系不完善：目前市場缺乏切實有效的法律制度和監(jiān)管體系。企業(yè)自身由于對具體操作模式、交易規(guī)則等不熟悉、它們在充分衡量風險的前提下，不愿進入市場;且政府給予的利息補貼、稅費減免等配套政策等不夠全面有效，故企業(yè)參與的積極性不佳，應(yīng)盡早完善相關(guān)法律法規(guī)，設(shè)置專門的監(jiān)管部門對交易市場主體進行監(jiān)管。
3 區(qū)塊鏈與碳金融市場的兼容性分析
目前碳交易市場與碳金融陷入發(fā)展瓶頸，不僅各企業(yè)公司對碳排放配額的認證與交易過程不清晰，監(jiān)管部門也在傳統(tǒng)成本高、工作量大、勞動力程度高的模式下迎接很大挑戰(zhàn)。為解決這一現(xiàn)狀，現(xiàn)階段有許多類似區(qū)塊鏈與碳金融結(jié)合的項逐漸實現(xiàn)落地與運行，本部分結(jié)合這類項目的特點，對碳金融市場與區(qū)塊鏈技術(shù)的兼容性進行分析，總結(jié)了相關(guān)技術(shù)結(jié)合過程框架。
3.1 碳金融與區(qū)塊鏈技術(shù)的兼容性分析
3.1.1 理論兼容性——充分條件
一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、開放透明、可信度高和可編程的智能合約等特點;另一方面，碳金融作為能源碳權(quán)以金融形式交易的表現(xiàn)形式，同樣具有開放、對等、連通和共享等特點。故區(qū)塊鏈與碳交易市場在理論上具有較高的一致性，從以下兩方面體現(xiàn)：①公開透明：區(qū)塊鏈技術(shù)是分布式去中心化的數(shù)據(jù)庫，每個節(jié)點的數(shù)據(jù)對其他節(jié)點都是公開透明的，這點可以解決目前碳金融信息不對稱、政府公信力低等問題。②去中心化：區(qū)塊鏈與碳交易市場都不以傳統(tǒng)的從上而下的決策方式，而是各主體能夠公平自主管理、參與決策，進而使各節(jié)點間交流更透明化。
3.1.2 技術(shù)兼容性——必要條件
前文分析目前碳金融市場發(fā)展受到較大程度的掣肘，區(qū)塊鏈技術(shù)則可針對該市場目前信息不對稱、政府干預程度高、監(jiān)管體系不完善等問題在技術(shù)層面加以完善。
①借助智能合約改善碳配額機制。
1972 年的《梧桐樹協(xié)議》奠定了金融業(yè)自律發(fā)展的基石，其中提到減少信息不對稱永遠是金融業(yè)創(chuàng)新的方向。傳統(tǒng)模式的碳金融市場中，政府機構(gòu)依靠企業(yè)提供的歷史數(shù)據(jù)對碳排放權(quán)進行分配，由于原先企業(yè)數(shù)據(jù)記錄意識缺乏等原因，歷史數(shù)據(jù)缺乏，故企業(yè)對于這類分配機制的公平性存疑，區(qū)塊鏈的智能合約可以解決這一矛盾。智能合約的基本理念是，在法律基礎(chǔ)保障前提下，將合約以代碼的形式寫入?yún)^(qū)塊鏈系統(tǒng)底層，保證交易的有效性和可行性，可有效規(guī)避信用風險[4]。
由此，區(qū)塊鏈可以為碳排放權(quán)的認證提供一個公平公開的系統(tǒng)平臺，每個公司擁有專有的碳排放權(quán) ID，并將配額的分配方法、相關(guān)政策以智能合約的形式記錄在區(qū)塊鏈中，任何主體可以查看合約(前提學習算法)，只有滿足合約中的碳配額數(shù)量時，節(jié)點間才可以繼續(xù)交易，當不滿足合約時則進行懲罰等措施。除此之外，用戶間完成交易后的實體貨幣價值轉(zhuǎn)移、相關(guān)資產(chǎn)的結(jié)算都可以智能化的依托于合約。區(qū)塊鏈還可以通過智能合約技術(shù)對交易信息自動進行處理、傳輸和存儲，依托共識機制實現(xiàn)結(jié)果優(yōu)化。這種自動化的模式可以提高執(zhí)行效率，降低交易成本，提升分配機制透明度，保證用戶對機制的了解程度。
②提升碳金融交易安全性。
首先，當用戶之間通過博弈進行一次交易——碳權(quán)發(fā)生一次轉(zhuǎn)移，根據(jù)區(qū)塊鏈的技術(shù)特點，相關(guān)交易信息即會同步到平臺中的每一個節(jié)點中，使得交易的信息對于每一個主體 (用戶) 透明化，且區(qū)塊鏈中信息具有不可篡改性——保證了交易信息的可靠性、可追溯性。
其次，區(qū)塊鏈技術(shù)可運用 P2P 模式(點對點方式)與共識機制對每個節(jié)點設(shè)置數(shù)據(jù)查詢權(quán)限，僅當用戶掌握相應(yīng)的密鑰和權(quán)限才可以對數(shù)據(jù)進行查詢和訪問，相關(guān)的權(quán)限可根據(jù)實際情況與區(qū)塊鏈的分類相結(jié)合進行制定。目前根據(jù)開放程度和拓撲結(jié)構(gòu)，區(qū)塊鏈劃分為公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈三種情況，公有鏈中各節(jié)點可以自由進出、參與更新公共賬簿，節(jié)點之間憑借共識機制進行交易;聯(lián)盟鏈與私有鏈都需對節(jié)點的的權(quán)限進行授權(quán)，聯(lián)盟鏈是一組經(jīng)過授權(quán)的用戶進行交易，私有鏈則是一個用戶管理整個區(qū)塊鏈，可以控制用戶權(quán)限和共識機制[5]。碳交易可以根據(jù)市場規(guī)模的大小、開放程度、主體身份不同等靈活運用不同形式的區(qū)塊鏈，賦予不同用戶主體不同的權(quán)限。
另外，在引用區(qū)塊鏈技術(shù)的碳金融市場中，政府和監(jiān)管部門監(jiān)管部門可根據(jù)交易的數(shù)據(jù)、路徑計算出碳排放量和相關(guān)數(shù)據(jù)，為研究和監(jiān)管提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù);企業(yè)可在信息更透明的條件下選擇交易方——系統(tǒng)數(shù)據(jù)的公開透明性，在用戶側(cè)保證了碳排放權(quán)分配的公平合理;同時銀行也可以調(diào)取數(shù)據(jù)完成相關(guān)企業(yè)征信工作，有助于解決企業(yè)不愿信用背書的難題，提高征信力度。
③“去中心化”提升監(jiān)管部門效率。
區(qū)塊鏈作為去中心化的數(shù)據(jù)庫，可以建立一個更公平的系統(tǒng)——即不存在絕對的壟斷者，政府和監(jiān)管部門與普通企業(yè)具有共同的信息優(yōu)勢，這種新的模式將有利于用戶更自由的進行交易。
并且，區(qū)塊鏈技術(shù)一定程度消除了傳統(tǒng)權(quán)威機構(gòu)監(jiān)管以來的機制冗雜，由于其 P2P 方式處理交易，建立在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上的支付系統(tǒng)具有“去中心化”的特征，降低傳統(tǒng)以中心化為特征的交易模式成本，其可以以全新的方式記錄、管理和保存這些數(shù)據(jù)。
另外，區(qū)塊鏈屬于底層數(shù)據(jù)庫技術(shù)，只需在已有的平臺基礎(chǔ)上開發(fā)出一套符合區(qū)塊鏈技術(shù)的接口，就可以讓其運用到生活中，它將使碳金融的升級更加接近金融的本質(zhì)——信用[6]，政府與相關(guān)部門可以有效、智能化的方式對交易進行管理。
區(qū)塊鏈技術(shù)與碳金融兩者相輔相成，前者為后者提供技術(shù)支撐，促進自動化、智能化的碳交易平臺建設(shè)，后者為前者提供市場和應(yīng)用背景，實現(xiàn)技術(shù)價值。
④區(qū)塊鏈的激勵機制。
前文提到區(qū)塊鏈的特點之一——激勵機制，這點可以運用于碳金融市場作為政策的扶持和補貼機制。在企業(yè)交易的同時可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)根據(jù)交易量的大小對交易雙方進行獎勵，這種補貼可以因地制宜、因地適宜地將政府的直接補貼轉(zhuǎn)變?yōu)檎a貼加市場交易的有效組合，推動綠色轉(zhuǎn)型，不僅在可以鼓勵企業(yè)投身碳金融市場，還有利于我國相關(guān)補貼機制的構(gòu)建。
3.2 碳金融與區(qū)塊鏈結(jié)合的過程框架
目前的能源區(qū)塊實驗室研發(fā)了一個碳資產(chǎn)開放和管理平臺，在該系統(tǒng)中，企業(yè)、監(jiān)管部門、金融機構(gòu)和咨詢部門被分別視作單獨的節(jié)點，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的共享、可編程的智能合約特性打造碳資產(chǎn)交易的完整流程。例如：節(jié)點在購買碳資產(chǎn)減排量時，基于區(qū)塊鏈的智能合約會將交易內(nèi)容(交易價格、碳量等信息)發(fā)不出去，同時所有節(jié)點都會對交易信息進行記錄，之后通過驗證[7]。
下面提出碳金融與區(qū)塊鏈結(jié)合的過程框架：首先，區(qū)塊鏈中的每一個用戶或企業(yè)都安裝了統(tǒng)一的客戶端，保證在同一個平臺下進行交易，每個節(jié)點具有獨一無二的 ID。同時，政府機構(gòu)或監(jiān)管部門應(yīng)將碳配額機制、交易機制等以可編程的智能合約方式錄入?yún)^(qū)塊鏈中。
其次，用戶通過博弈與其他用戶在智能合約和共識機制下進行碳配額交易，當交易通過各節(jié)點的安全性審核和相關(guān)政策(智能合約形式)的約束審核后，交易信息會通過 P2P 網(wǎng)絡(luò)擴散至整個系統(tǒng)形成共識。當交易時間完成后，區(qū)塊鏈會自動根據(jù)智能合約對交易雙方以碳配額數(shù)據(jù)和獎勵機制等為基礎(chǔ)的價值轉(zhuǎn)移，完成交易。
交易完成后，交易的相關(guān)細節(jié)(包括交易量、價格、時間、交易雙方基本信息)將封裝到該節(jié)點的時間戳中，該節(jié)點根據(jù)監(jiān)管部門、其他用戶等主體身份設(shè)置相應(yīng)的訪問權(quán)限。除此之外，在交易通過審核過程中，可參考文獻[8]提到的利用阻塞價格進行阻塞管理制定相應(yīng)的阻塞機制，對碳交易的價格進行宏觀把握，使其能夠接軌國際市場的標準價格。
4 碳金融區(qū)塊鏈的限制因素與發(fā)展趨勢
雖然區(qū)塊鏈技術(shù)與碳金融市場具有高度兼容性，但相關(guān)應(yīng)用仍然存在巨大的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)部分源于區(qū)塊鏈技術(shù)本身的缺點，其他則來源于兩者結(jié)合的制約因素。
①區(qū)塊鏈的計算能力：目前的區(qū)塊鏈吞吐量很小，由于每筆交易需同步在整個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，根據(jù)之前比特幣網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用——存在至少 10 分鐘的延遲時間。碳金融市場作為單位時間內(nèi)數(shù)據(jù)吞吐量、實時性要求較高的時間敏感應(yīng)用場景，現(xiàn)階段的區(qū)塊鏈技術(shù)必然會出現(xiàn)信息處理速度無法滿足需求的現(xiàn)象，需要建立創(chuàng)新更新區(qū)間更短的體系架構(gòu)。
②區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫容量和數(shù)據(jù)維護：目前區(qū)塊鏈共識機制中常見的 PoW 共識過程高度依賴區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點貢獻的算力，大部分算力用于計算與搜索，所以很多算力資源都被浪費，是一種資源消耗的技術(shù)，且該技術(shù)對計算機系統(tǒng)和帶寬的占用會耗費較大的資源，這對于技術(shù)依靠的數(shù)據(jù)庫提出了嚴峻的挑戰(zhàn)，尤其是對于吞吐量龐大的碳金融市場領(lǐng)域來說。故需要引入更高容量的數(shù)據(jù)庫技術(shù)，在存儲大量信息的同時提高對數(shù)據(jù)信息的管理維護水平。
③區(qū)塊鏈智能合約層責任主體：由于碳金融市場中各節(jié)點簽訂的智能合約是具有法律效力的，而區(qū)塊鏈中簽訂的主體是虛擬的賬戶而不是自然的人，當違反合約時，相關(guān)主體的責任追究將無從下手。在傳統(tǒng)的監(jiān)管模式下，部門只需監(jiān)管客戶，利用管理員身份掌控資金交易信息，而區(qū)塊鏈技術(shù)下，很難鎖定用戶的匿名賬戶，很難了解資金的流向，極有可能被犯罪分子進行洗錢、詐騙、偷漏稅等，故在法律和政策上也需進行完善，保證相關(guān)主體的身份合法性、合理性和行為可追溯性。
④區(qū)塊鏈的安全問題：首先，區(qū)塊鏈中各節(jié)點可以通過 IP 等地址信息發(fā)現(xiàn)賬戶和交易的關(guān)聯(lián)性——即不是完全的安全性，如果黑客進行反匿名身份甄別則可識別目標的定位和真實身份，這對用戶的隱私安全是一項極大挑戰(zhàn)[9]，對于涉及眾多交易用戶隱私的碳金融區(qū)塊鏈來說，數(shù)據(jù)必然不能全部公開。故應(yīng)靈活利用不同種類的區(qū)塊鏈——公共鏈和私有鏈，限制交易數(shù)據(jù)的范圍，設(shè)置訪問權(quán)限，并由監(jiān)管、認證機構(gòu)參與交易等。
其次，區(qū)塊鏈的信息具有不可逆性，這是以私鑰的安全性作為前提，私鑰是區(qū)塊鏈技術(shù)身份識別的唯一證明——依靠交易的簽名與驗證來進行考證，如果私鑰丟失或竊取則用戶資產(chǎn)、賬本信息將面臨威脅，但目前私鑰缺少所公認的可信環(huán)境，可參考文獻[10]的私鑰丟失秘密共享機制對節(jié)點私鑰進行保護。
另外，前文提到當?shù)V池算力達到 51%即可以對其他礦池進行攻擊，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有企業(yè)們合作占據(jù) 60%的算力，雖然攻擊的成本遠大于其收益，但仍有篡改數(shù)據(jù)的可能，用戶的安全性問題堪憂。
⑤區(qū)塊鏈的協(xié)議差異性。當區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于一個新的領(lǐng)域時，必然存在現(xiàn)有信息協(xié)議與智能合約的融合問題標準、合作組織之間的信任問題。另外，傳統(tǒng)金融市場與新型底層技術(shù)的結(jié)合必然要面臨的問題是——當相關(guān)政策、協(xié)議或共識機制更新時，節(jié)點會面臨無法及時獲取新版本的問題，這時將帶來分叉問題，需高度采用共識機制和現(xiàn)實監(jiān)管相結(jié)合的方式，在更新相關(guān)協(xié)議時注意分叉問題的糾正。
綜上所述，區(qū)塊鏈與碳金融的結(jié)合面臨的區(qū)塊鏈制約因素，亟需相關(guān)的技術(shù)更新和開發(fā)，尤其是創(chuàng)新型的共識機制、智能合約和安全算法等核心技術(shù)，還需要推進新型硬件設(shè)備的研發(fā)和創(chuàng)新。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)被很多人視作改變未來經(jīng)營模式的關(guān)鍵技術(shù)，但它也不是萬能的，兩者結(jié)合還有其他方面的制約因素與相應(yīng)的發(fā)展趨勢：
①政府以碳金融區(qū)塊鏈為基點進行碳稅征收工作：雖然目前，政府為鼓勵企業(yè)積極參與碳金融降低了門檻—— 主要為鼓勵為主，但碳金融作為一種金融手段，仍具有較強的刺激國家財政、征稅的作用。我國應(yīng)結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，制定相應(yīng)的碳稅與激勵機制有機結(jié)合碳稅政策組合，發(fā)揮碳金融的市場優(yōu)勢。
②政府應(yīng)出臺相應(yīng)的政策與法律法規(guī)：目前碳金融區(qū)塊鏈還未完全落地、經(jīng)驗較少，推進的阻力比較大，而任何項目的落地與實施都需要相關(guān)政策的支持與鼓勵。在中國，禁止“比特幣”等各類虛擬加密貨幣的發(fā)行與流通，未來相關(guān)技術(shù)的發(fā)展必然需要加強政策支持。
③相關(guān)人才培養(yǎng)和知識普及機制：無論是前文提到的區(qū)塊鏈本身制約因素，還是碳金融這一并不十分普及的金融概念，現(xiàn)在最需要做的就是相關(guān)人才的培養(yǎng)，只有人才充分了解相關(guān)技術(shù)才可以在此基礎(chǔ)上進行創(chuàng)新、改進，為未來相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展提供專業(yè)化的服務(wù)。
④多學科新技術(shù)的交叉融合與技術(shù)創(chuàng)新。目前我國的碳金融區(qū)塊鏈技術(shù)與如人工智能、大數(shù)據(jù)等新型熱點技術(shù)結(jié)合較少，各方面也未深度融合，應(yīng)當將類似新型技術(shù)也考慮在內(nèi)。同時，應(yīng)逐步克服區(qū)塊鏈的技術(shù)制約因素，進行技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展研究，開發(fā)適合中國碳金融市場的智能化區(qū)塊鏈技術(shù)。
⑤為建立統(tǒng)一的碳金融區(qū)塊鏈平臺應(yīng)制定通用標準。目前跨平臺交易成本較高，而我國的碳交易市場尚缺乏統(tǒng)一的通用標準——無法形成統(tǒng)一的價格，而我國在國際市場中的發(fā)言權(quán)較少，國家有關(guān)部門應(yīng)積極聯(lián)合國外的相關(guān)單位制定相應(yīng)的標準和體系，提高中國的話語權(quán)，實現(xiàn)信息共享。應(yīng)積極借鑒國際相關(guān)市場的成功經(jīng)驗，制定符合我國國情的標準，構(gòu)建國內(nèi)的碳金融區(qū)塊鏈交易網(wǎng)絡(luò)。同時，在建立全國性甚至全球性平臺時，應(yīng)注意地區(qū)法律的適用性和地域管轄問題。
5 結(jié)語
當今區(qū)塊鏈技術(shù)在各領(lǐng)域的項目已逐漸落地，但在碳金融方面仍未廣泛應(yīng)用，而區(qū)塊鏈的去中心化、開放透明、智能合約等特點與碳金融市場所需的信息公開、靈活配額機制相吻合。于是本文首先通過總結(jié)區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特點、碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀與問題，進而從理論與技術(shù)兩個角度對區(qū)塊鏈技術(shù)和碳金融市場的兼容性進行分析、介紹了技術(shù)結(jié)合的過程框架，最后針對區(qū)塊鏈本身的限制性因素和兩者結(jié)合的挑戰(zhàn)提出相應(yīng)的解決措施。希望本文可以為區(qū)塊鏈與碳金融方向的研究者們對兩者的結(jié)合與相關(guān)研究提供參考。
